どうも、ちゅん（仮）です。
返済額が増えるローンを組みつつ、手元資金を残して
インデックス投資を続ける選択と、
手元資金を大きく減らしても一括で購入するのと、
結局、数字的にはどうなんだろうとモヤモヤしたので
病気、怪我、失職、結婚などライフイベントを一切無視して
単純に数字だけを出してみたいと思います。
間違っていたらごめんなさい。
前提条件
前提条件として、購入する車は250万円。
分割払いは頭金を6万円。
ローンは年率3.9%の5年、60回払い。毎月支払い36,000円
最終回払いが52万円とし、総額274万円とします。
利息24万円と既に差が開いていますね。
購入者は資産500万円、常なら毎月10万円を投資に充てています。
年利3%で運用できたとします。
一括購入の場合
資産500万が半分の250万になるものの、毎月の投資額10万は維持されます。
5年後、合計資産は946万となっています。
ローン購入の場合
資産500万から頭金を6万払うので494万が元手に残りますが、
毎月の投資額が36,000円減額し、64,000円が毎月の投資額となります。
5年後、資産は992万円となり、一括購入の時より46万円増えています。
なるほど、ローンを払いながら元金を残して投資するほうが得なのか、
となるまえに、忘れてはいけない最終回払いがあります。
52万円でしたね？
992万から52万を差し引くと、940万円となります。
単純計算から見た極論
結果を比較すると、一括購入してからの運用では
5年後資産は946万円となり、
分割払いをしつつの運用では5年後資産は940万円となります。
一括購入のほうが6万円ほど、資産が増えています。
運用が順調ならという前提が必要ですが
一括の方がお得、という結果となりました。
とはいえ、これ。
ディーラーローンで金利3.9%だからなんですよね。
ローン金利を抑えたら、差はなくなる
運用利率が3%。
ローン金利を銀行ローンで2%程度に抑えるなどすれば
一括でもローン払いでも差はなくなります。
むしろ、低金利ローンを使える方は
ローン払いのほうが有利となるかもしれませんね。
結論？
一般的なクラスの自動車を購入するとき、
インデックス投資家が運用しつつ購入するなら
思い悩むほどの差はないよ、と考えます。
間違ってるよ、という方がいたら教えてください。
